Индикаторы для торговли на фондовом рынке

Для торговли акциями, фьючерсами, валютой и другими инструментами фондового рынка трейдеры используют технический анализ. Важную роль в нём играют индикаторы — инструменты, которые помогают анализировать динамику стоимости актива, объёмы торгов и волатильность. Они позволяют трейдерам выявлять сигналы для принятия решений и построения стратегии.

Что такое индикатор в техническом анализе

Индикаторы технического анализа — это математические инструменты, которые рассчитываются на основе исторических данных о торгах. Они помогают трейдерам прогнозировать будущие движения цен. Чтобы вывести индикатор на график, необходимо настроить параметры в торговой платформе. Линии индикаторов накладываются поверх основного графика стоимости актива.

Принцип работы индикаторов основан на ключевом постулате технического анализа: «Цена учитывает всё» — в том числе события, которые ещё не произошли. Анализируя прошлые данные, можно делать предположения о будущем движении котировок. Индикаторы позволяют определить:

• возможное продолжение, усиление или смену тренда;
• состояние перепроданности или перекупленности актива;
• оптимальные моменты для входа в рынок и выхода из сделки;
• рост или снижение активности участников торгов.

Индикаторы рассчитываются на основе известных параметров: цены открытия и закрытия, максимальных и минимальных значений. Однако важно понимать, что графики не всегда полностью отражают рыночную ситуацию. Индикаторы могут зависеть от поведения самих трейдеров, массово влияющих на биржевые цены.

Виды индикаторов и их примеры

Существует множество индикаторов, которые можно разделить на несколько основных групп. Хотя их цель одинакова — помочь трейдеру в принятии решений, они используют разные методы анализа.

1. Трендовые индикаторы

Трендовые индикаторы определяют текущее направление движения цены. Они помогают понять, какая группа участников рынка (покупатели или продавцы) сейчас доминирует и насколько она сильна. Однако за точность в таких индикаторах приходится расплачиваться оперативностью — они запаздывают, поэтому не подходят для поиска точек входа в рынок. Вот несколько самых популярных трендовых индикаторов:

• Скользящая средняя (Moving Average, MA). Этот индикатор строит сглаженную линию, вычисляя среднее арифметическое цен за определённый период. Он помогает увидеть общий тренд: если линия выше текущей цены — тренд восходящий, если ниже — нисходящий. Пересечение линии графика цены со скользящей средней может сигнализировать о смене тенденции.
• Полосы Боллинджера (Bollinger Bands). Этот индикатор строится на основе скользящей средней, добавляя две линии, расположенные на стандартном отклонении вверх и вниз от неё. Полосы Боллинджера помогают оценить волатильность рынка: чем шире расстояние между линиями, тем сильнее колебания цены.

Трендовые индикаторы отлично подходят для подтверждения тренда и выявления долгосрочных тенденций, но для более оперативного принятия решений их часто комбинируют с осцилляторами или индикаторами объёма. Использование трендовых индикаторов помогает снизить рыночный шум и принимать более взвешенные торговые решения.

2. Осцилляторы

Осцилляторы помогают трейдерам анализировать краткосрочные тренды и определять состояние перепроданности или перекупленности актива. Они опережают цену, предсказывая возможные изменения. В качестве примеров можно привести:

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence). Этот индикатор основан на разнице между двумя скользящими средними. Он помогает оценить силу тренда и возможные развороты. Когда линии индикатора пересекаются, это может указывать на смену тенденции: если после пересечения MACD растёт, ожидается восходящий тренд, если падает — нисходящий.
• Индекс относительной силы (RSI, Relative Strength Index). Этот осциллятор помогает определить, перекуплен ли актив (значение выше 70) или перепродан (значение ниже 30). RSI рассчитывается по формуле, учитывающей средние значения роста и падения цены за заданный период.

Осцилляторы особенно полезны в боковом (флэтовом) рынке, когда трендовые индикаторы теряют эффективность. Однако, несмотря на свою предсказательную силу, осцилляторы не всегда дают точные сигналы, поэтому их лучше использовать в сочетании с другими инструментами технического анализа, чтобы минимизировать риски ложных входов.

3. Индикаторы объёма

Индикаторы объёма анализируют количество сделок и их общий объём. Они помогают понять, насколько силён текущий тренд и какие изменения можно ожидать. Существует несколько типов таких индикаторов:

• анализ распределения ордеров по уровням цены;
• суммарный объём торгов на рынке;
• баланс объёмов между покупателями и продавцами.

Высокий объём при росте указывает на уверенность покупателей, а при падении — на активное давление со стороны продавцов. Однако низкий объём может сигнализировать о слабости тренда и возможном развороте. 

4. Индикаторы корреляции

Индикаторы корреляции позволяют трейдерам анализировать взаимосвязь между различными активами, оценивая, как изменения цены одного инструмента могут влиять на другой. Они рассчитывают коэффициент корреляции, который может быть положительным (движение активов в одном направлении) или отрицательным (движение в противоположных направлениях). Это особенно полезно при составлении диверсифицированного портфеля, где важно учитывать влияние одного актива на другой, чтобы снизить риски.

Например, высокая корреляция между нефтью и акциями нефтяных компаний помогает прогнозировать их стоимость: если цена на нефть растёт, велика вероятность, что акции добывающих компаний тоже пойдут вверх. Аналогично, отрицательная корреляция между долларом США и золотом позволяет использовать эти активы для хеджирования: когда доллар падает, золото часто растёт в цене. Использование индикаторов корреляции помогает трейдерам не только находить прибыльные взаимосвязи, но и избегать избыточной зависимости от одного типа актива.

Как работать с индикаторами

Индикаторы — это не самостоятельная торговая стратегия, а лишь инструменты, которые помогают анализировать рынок. Для повышения точности прогнозов трейдеры используют комбинацию нескольких индикаторов.

При выборе индикаторов важно учитывать стиль торговли и уровень риска, на который готов пойти трейдер. Можно настраивать параметры индикаторов под себя, чтобы они соответствовали индивидуальной стратегии.

Хотя индикаторы помогают в принятии решений, не существует универсального рецепта их применения. Оптимальный набор инструментов определяется опытом, предпочтениями трейдера и рыночной ситуацией. Еще больше информации о трейдинге и инвестициях ищите в этом разделе.