Влияние ключевой ставки Центрального банка на кредиты и депозиты

Ни для кого не секрет, что сейчас экономика нашей страны переживает непростой период. В борьбе с большими темпами инфляции главный регулятор неоднократно и планомерно повышал ключевую ставку, сейчас она зафиксирована на уровне 21%. Несомненно, такой высокий показатель ставки ЦБ отражается и на многих других финансовых инструментах. Сегодня рассмотрим подробнее, что такое ключевая ставка ЦБ, и как она влияет на депозиты и кредиты, предлагаемые банковскими организациями.

Особенности ставки ЦБ РФ

Процентная ставка Центробанка представляет собой тот уровень, по которому главный финансовый регулятор предоставляет займы коммерческим банковским учреждениям. Чаще всего данную ставку называют ключевой. Она играет центральную роль в инструментарии денежно-кредитной политики и воздействует на такие важные экономические показатели, как инфляция и уровень экономической активности. 

Регулирование этой ставки позволяет осуществлять контроль над объемом денежной массы в обороте и иметь возможность как способствовать, так и ограничивать темпы экономического роста в стране. 

Ставка ЦБ РФ также является индикатором для других процентных ставок в экономике, включая ставки по кредитам и депозитам. Она оказывает влияние на финансовые рынки и курсы валют, так как инвесторы ориентируются на нее при оценке доходности своих вложений.

Актуальная ставка ЦБ РФ

В настоящий момент, с помощью ключевой ставки главный регулятор сдерживает высокие темпы инфляции. Эксперты и просто обычные граждане размышляют, когда же закончится этот непростой период, ведь высокая ставка ЦБ отражается и на кредитах, а ипотеку сейчас взять просто нереально. На своем официальном сайте ЦБ РФ сообщает, что склоняется к базовому сценарию развития, согласно которому, уже к концу этого года, ставка будет постепенно снижаться.

На наш взгляд, понимание ставки ЦБ РФ важно не только для экономистов и финансовых аналитиков, но и для обычных граждан, поскольку изменения этой ставки могут непосредственно затрагивать их финансовое положение, включая условия кредитования и доходность сбережений.

Как влияет на кредиты?

Как уже было сказано ранее, ставка ЦБ РФ является основным инструментом денежно-кредитной политики, используемым для регулирования экономической среды. Ее влияние на кредиты и их доступность осуществляется следующим образом:

• Ставка ЦБ определяет стоимость ресурсов, которые банки получают от регулятора и друг от друга. Когда регулятор повышает ключевую процентную ставку, это увеличивает затраты для коммерческих банков, которые борются за кредиты на межбанковском рынке. В результате, для клиентов, получающих займы, ставки по кредитам также повышаются. Это происходит потому, что финансовые учреждения стремятся сохранить маржу прибыли, чтобы компенсировать рост затрат. В такой ситуации кредитование становится менее привлекательным для заемщиков, что может замедлить рост экономики.
• Ставка ЦБ влияет на инфляцию. При высоких ставках кредитование падает, что может привести к снижению потребительского спроса и, как следствие, — к замедлению инфляции. В условиях низкой инфляции банки могут быть более готовы выдавать кредиты по более низким ставкам, так как ожидания по инфляции сдерживают их необходимость зарабатывать на этом больше.

Важно отметить, что повышение ключевой ставки может оказать негативное влияние не только на широкие слои населения, но и на малый и средний бизнес. Если деньги становятся более дорогими, предприятия могут отказываться от инвестиционных проектов, что может привести к стагнации или даже сокращению промышленного производства.

Как влияет на депозиты?

Когда главный регулятор повышает ключевую ставку, это способствует увеличению доходности по депозитам, предлагаемых коммерческими банками. В период высоких ставок финансовые учреждения стремятся привлечь больше вкладчиков, чтобы воспользоваться возможностью предлагать более выгодные условия. 

Это означает, что безопасность и доходность депозитов становятся более привлекательными для населения, что может побудить людей вкладывать средства в банки, вместо того чтобы тратить или инвестировать их в более рискованные активы.

Подобная ситуация может привести к консервативному поведению сбережений. Когда ставка растет, вкладчики осознают, что их деньги могут работать на них, обеспечивая больший доход по сравнению с ранее предложенными ставками. Это особенно актуально в периоды нестабильности на финансовых рынках, когда люди предпочитают минимизировать риски и сохранять свои сбережения в надежных инструментах.

С другой стороны, при снижении ключевой ставки Центрального банка наблюдается обратный эффект. Снижение ставки может привести к тому, что доходность депозитов также уменьшается. Это не всегда делает депозиты менее привлекательными, но в период пониженных ставок вкладчики могут рассматривать иные направления для инвестиций, такие как облигации, акции или фонды, которые могут предложить более высокую доходность.